樂游棋牌全球手術(shù)機(jī)器人的競技場上，正上演著戲劇性的賽道分化。當(dāng)腔鏡手術(shù)機(jī)器人靠著成熟商業(yè)化路徑筑起堅(jiān)固壁壘時(shí)，骨科手術(shù)機(jī)器人以黑馬之姿強(qiáng)勢突圍。
根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)顯示，2016年至2021年間，全球骨科手術(shù)機(jī)器人市場規(guī)模的復(fù)合年增長率高達(dá)48.2%，預(yù)計(jì)到2030年，市場規(guī)模將增至567億元，復(fù)合年增長率約為16.8%。這種爆發(fā)式增長是多重驅(qū)動力共同作用的必然結(jié)果。?
首先，全球60歲以上人口已突破10億，老齡化浪潮直接將骨關(guān)節(jié)炎、脊柱疾病等退行性骨科疾病推向高發(fā)，催生龐大的手術(shù)需求；
其次，機(jī)器人輔助關(guān)節(jié)置換手術(shù)展現(xiàn)的精準(zhǔn)度實(shí)力，不僅能降低并發(fā)癥風(fēng)險(xiǎn)，更能大幅縮短患者康復(fù)周期，這種臨床價(jià)值的躍升成為市場擴(kuò)容的核心引擎。
cr：沙利文
此外，技術(shù)滲透正在改寫骨科手術(shù)的游戲規(guī)則。曾經(jīng)只存在于高端醫(yī)院的“黑科技”，如今正在成為常規(guī)手術(shù)的“標(biāo)準(zhǔn)配置”。
這場浪潮下，“十年磨一劍”的中國骨科手術(shù)機(jī)器人廠商已完全具備與海外企業(yè)同臺競技的實(shí)力。行業(yè)競爭的焦點(diǎn)也隨之升級，從單純的技術(shù)參數(shù)比拼，轉(zhuǎn)向商業(yè)模式的可持續(xù)性博弈。
五年前，作為行業(yè)先行者的天智航率先在中國市場探索“耗材+服務(wù)”模式，歷經(jīng)波折后終于驗(yàn)證了路徑的可行性。
而將目光投向海外，面對國際巨頭早已織就的商業(yè)生態(tài)壁壘，天智航的出海破局之路，或?qū)⒃僖淮纬蔀橛^察國產(chǎn)骨科手術(shù)機(jī)器人全球商業(yè)化的重要樣本。
無論是在更廣闊的全球舞臺上彰顯中國力量，還是探索業(yè)績增長的新引擎，天智航踏上全球化新征程，已是必然之勢。
01、出海是剛需市場差異倒逼中國廠商突圍
從商業(yè)化維度看，美國、中國與歐盟作為全球前三大核心醫(yī)療市場，始終是醫(yī)療器械廠商的必爭之地。但在手術(shù)機(jī)器人領(lǐng)域三大市場格局呈現(xiàn)出顯著分化。
首先，是市場整體規(guī)模。弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示，2024年全球手術(shù)機(jī)器人市場規(guī)模已突破200億美元，其中中國市場雖以超40% 的年復(fù)合增長率高速擴(kuò)容，但全年規(guī)模占比僅7%；這意味著全球93%的市場增量與利潤空間，仍集中在海外市場。其中，北美作為全球最大市場占據(jù)約60%的份額，歐洲緊隨其后占比23%。
這種懸殊的市場分布，直接凸顯出中國手術(shù)機(jī)器人企業(yè)突破地域邊界、深耕全球市場的戰(zhàn)略必然性。
其次，海外成熟的市場接受度與技術(shù)滲透深度，構(gòu)建起穩(wěn)定的商業(yè)化基礎(chǔ)。以美國為例，其膝關(guān)節(jié)手術(shù)的機(jī)器人滲透率已達(dá)34%，髖關(guān)節(jié)手術(shù)滲透率也達(dá)10%。而門診手術(shù)中心（ASCs）的普及為市場注入新的活力。以低成本、高效率的日間手術(shù)模式，大幅降低了機(jī)器人手術(shù)的應(yīng)用門檻。數(shù)據(jù)顯示，美國通過 ASCs 開展骨科手術(shù)每年可節(jié)省數(shù)十億美元。
更關(guān)鍵的是，海外完備的支付體系為技術(shù)落地提供了強(qiáng)力支撐。以美國為例，CMS等機(jī)構(gòu)積極推動支付模式向基于結(jié)果的護(hù)理模式轉(zhuǎn)變，通過采用捆綁支付、聚焦手術(shù)卓越中心等策略，有效激勵醫(yī)療機(jī)構(gòu)廣泛應(yīng)用機(jī)器人技術(shù)。
以上，成熟海外市場為廠商構(gòu)筑了可預(yù)期的商業(yè)化回報(bào)空間。而經(jīng)成熟市場驗(yàn)證的技術(shù)與品牌，更可作為廠商進(jìn)軍其他區(qū)域市場的“信任背書”，從而推動全球品牌影響力的提升，形成“技術(shù)迭代-市場認(rèn)可-全球拓展”的正向循環(huán)。
與此同時(shí)，中國市場正陷入商業(yè)化緩慢疊加內(nèi)卷化困局。
中國手術(shù)機(jī)器人的商業(yè)化受政策和宏觀環(huán)境影響較大。比如2024年，受醫(yī)藥反腐、招投標(biāo)放緩等因素影響，國內(nèi)手術(shù)機(jī)器人市場普遍出現(xiàn)階段性業(yè)績承壓。
2022年起國產(chǎn)手術(shù)機(jī)器人密集上市，僅2024年就有超40張NMPA注冊證獲批，其中骨科領(lǐng)域占比高達(dá)55%。而高頻次獲批也逐漸引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)。
國產(chǎn)達(dá)芬奇機(jī)器人同比降價(jià)27.8%，將進(jìn)口品牌拉入國產(chǎn)四臂腔鏡機(jī)器人價(jià)格區(qū)間。隨后，價(jià)格戰(zhàn)在打包價(jià)和集采趨勢下迅速蔓延至各細(xì)分領(lǐng)域。
九江市第一人民醫(yī)院采購中，腔鏡與骨科機(jī)器人打包價(jià)1614.5萬元，使單臺均價(jià)創(chuàng)歷史新低；2025年軍隊(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)集采中，骨科關(guān)節(jié)手術(shù)機(jī)器人中標(biāo)價(jià)僅為預(yù)算的36%，360萬元/臺逼近生產(chǎn)成本線，形成“賣一臺虧一臺”的局面。盡管如此，為了搶占市場份額，廠商們?nèi)圆坏貌粎⑴c其中。
一邊是海外93%的市場增量空間與成熟商業(yè)化土壤，另一邊是國內(nèi)市場的價(jià)格內(nèi)卷與政策波動，中國手術(shù)機(jī)器人廠商的出海布局，已是“箭在弦上”。
02、技術(shù)底氣與海外卡關(guān)國產(chǎn)龍頭的全球化博弈
相較于海外，雖然中國手術(shù)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)整體起步稍晚，但頭部廠商發(fā)展迅猛。
聚焦骨科手術(shù)機(jī)器人細(xì)分市場，從2020年至2024年天智航已連續(xù)五年保持市場份額第一；且市占率常年接近、超過半數(shù)。
2025年上半年，大三甲醫(yī)院仍主導(dǎo)手術(shù)機(jī)器人采購市場，非醫(yī)療機(jī)構(gòu)采購方（如各地衛(wèi)健委集中采購）采購總額居次。數(shù)據(jù)顯示，上半年骨科機(jī)器人招投標(biāo)數(shù)量同比增速超50%，天智航招投標(biāo)增速遠(yuǎn)快于市場，市占率約50%依然穩(wěn)居骨科手術(shù)機(jī)器人領(lǐng)域榜首。
市場份額領(lǐng)先背后，是天智航成功的研發(fā)策略以及天璣系列機(jī)器人的硬核實(shí)力與臨床優(yōu)異表現(xiàn)。
天智航“預(yù)研一代、轉(zhuǎn)化一代、上市一代”產(chǎn)品研發(fā)體系，為其持續(xù)創(chuàng)新能力奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
從跨適應(yīng)證來看，天智航是全球首創(chuàng)在脊柱、創(chuàng)傷、關(guān)節(jié)三大領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全面覆蓋的骨科手術(shù)機(jī)器人廠商。
從產(chǎn)品性能來看，天智航在手術(shù)機(jī)器人領(lǐng)域的實(shí)力已逐步與全球頭部企業(yè)看齊，其四代機(jī)器人在硬件與軟件層面的技術(shù)與海外巨頭趨同；實(shí)現(xiàn)了“手+眼+腦”的配置升級，具備更高的精度和更強(qiáng)的通用性。
截至2025年上半年，天璣骨科手術(shù)機(jī)器人累計(jì)開展手術(shù)數(shù)量已突破12萬例（2025上半年完成超2.2萬例），并成功入駐200余家臨床機(jī)構(gòu)。為其在海外市場的安全性與有效性提供了扎實(shí)的臨床實(shí)證，也可形成定制化解決方案。
此外，天智航作為唯一中國企業(yè)參與編制手術(shù)機(jī)器人性能與安全的國際標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步印證了其技術(shù)與全球頭部企業(yè)的匹敵性。以上，都構(gòu)成了天智航出海的硬實(shí)力底氣。
縱觀全球，前五大骨科手術(shù)機(jī)器人廠商（Stryker、Medtronic、Johnson & Johnson/DePuy Synthes、Zimmer Biomet、Smith+Nephew）占市場約89%的份額，且均是封閉式系統(tǒng)。
*** 骨科手術(shù)機(jī)器人的完整術(shù)式包括假體類耗材；系統(tǒng)分類指假體兼容性：開放式（兼容多品牌假體） 封閉式（僅兼容自有假體）。
依托封閉式系統(tǒng)構(gòu)建的“商業(yè)閉環(huán)生態(tài)”，其核心邏輯在于“設(shè)備引流+耗材及高頻服務(wù)變現(xiàn)” 的聯(lián)動機(jī)制。具體而言，以機(jī)器人設(shè)備作為臨床滲透的入口，通過高頻耗材的持續(xù)消耗、持續(xù)性技術(shù)服務(wù)支持及假體更換需求，形成長期穩(wěn)定的盈利鏈條。
這一生態(tài)的可持續(xù)性，關(guān)鍵取決于兩大核心要素：假體與機(jī)器人的適配性直接決定臨床應(yīng)用價(jià)值，而假體的剛需屬性則保障了復(fù)購行為的穩(wěn)定性。二者共同支撐起廠商非設(shè)備類收入占比達(dá)75%-80%的盈利結(jié)構(gòu)。
從行業(yè)實(shí)踐來看，頭部企業(yè)已形成各具特色的閉環(huán)模式。比如史賽克通過“設(shè)備+假體”的強(qiáng)綁定實(shí)現(xiàn)高毛利變現(xiàn)；強(qiáng)生借助“服務(wù)+假體”的協(xié)同效應(yīng)強(qiáng)化客戶粘性；美敦力生態(tài)系統(tǒng)整合“設(shè)備-植入體”實(shí)現(xiàn)協(xié)同盈利；施樂輝依托“硬件引流+耗材復(fù)購”構(gòu)建高周轉(zhuǎn)盈利模型；捷邁邦美則將機(jī)器人與假體深度綁定，打造全場景盈利閉環(huán)。
該模式的顯著優(yōu)勢在于技術(shù)協(xié)同性突出，能夠有效鎖定復(fù)購（例如ROSA膝關(guān)節(jié)置換手術(shù)中，假體定位準(zhǔn)確率超98%，直接驅(qū)動醫(yī)院持續(xù)采購配套假體）；同時(shí)，通過品類整合與服務(wù)增值，構(gòu)筑了高壁壘的市場競爭格局。然而，短板亦不容忽視，若配套假體市場份額有限，市場推廣反而將受到阻礙。
相比之下，多數(shù)中國廠商采用開放式系統(tǒng)（兼容多品牌假體），雖能快速切入多元化市場，但難以復(fù)制國際巨頭的閉環(huán)盈利生態(tài)。
對于以天智航為代表的國產(chǎn)龍頭而言，如何在保持技術(shù)競爭力的同時(shí)，突破國際巨頭的生態(tài)壁壘，探索適合中國企業(yè)的商業(yè)化路徑，成為全球化征程中的關(guān)鍵博弈點(diǎn)。
03、商業(yè)模式成勝負(fù)手國產(chǎn)龍頭的下一步關(guān)鍵落子
出海方面，天智航雖非首家涉足，但有望成為首個(gè)成功構(gòu)建“設(shè)備引流+耗材及高頻服務(wù)變現(xiàn)”閉環(huán)的中國骨科機(jī)器人制造商。
8月30日，記者致電正在美國出差的天智航馬敏總，他表示，天智航將出海作為公司現(xiàn)階段最重要的戰(zhàn)略之一，包括他本人的工作安排也為此調(diào)整，未來將全面負(fù)責(zé)公司的海外業(yè)務(wù)。他還表示，2024年為公司出海元年，已經(jīng)制定出海戰(zhàn)略并正在穩(wěn)步推進(jìn)。包括加快進(jìn)入歐美等發(fā)達(dá)市場，實(shí)現(xiàn)歐洲市場零突破。
2024年8月，天智航骨科手術(shù)導(dǎo)航定位系統(tǒng)及工具包成功取得歐盟CE認(rèn)證。為產(chǎn)品進(jìn)入歐盟及認(rèn)可CE認(rèn)證的全球市場提供了合規(guī)通行證，進(jìn)一步推動海外市場拓展的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
對于出海，產(chǎn)品通過目標(biāo)市場的認(rèn)證（如FDA、CE、PMDA等）僅是入場券，后續(xù)的商業(yè)化才是更大考驗(yàn)。
磨刀不誤砍柴工，率先驗(yàn)證成熟的商業(yè)化模式，再一舉切入，或?qū)⑹掳牍Ρ丁?/p>
因此，當(dāng)眾多中國廠商仍受限于“設(shè)備依賴”的困境時(shí)，天智航自2020年起便開始探索“技術(shù)服務(wù)+耗材”的商業(yè)模式。2024年，這一模式已賦能業(yè)績顯現(xiàn)成果。
2020年，天智航在北京海淀醫(yī)院首次嘗試“購買技術(shù)服務(wù)”模式，醫(yī)院根據(jù)手術(shù)量支付包含跟臺服務(wù)的相關(guān)費(fèi)用。2021年12月，國家發(fā)布《“十四五”醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》成為政策背書，推動其當(dāng)年技術(shù)服務(wù)營收增幅達(dá)212.88%。
天智航耗材業(yè)務(wù)含自主研發(fā)的高值（高價(jià)值）與低值（通用型）耗材，不僅適配自有骨科手術(shù)機(jī)器人，還兼容其他品牌設(shè)備，適用性廣泛；技術(shù)服務(wù)費(fèi)則與骨科臨床需求深度綁定。耗材隨著手術(shù)量的增加而穩(wěn)定增長，“購買技術(shù)服務(wù)”模式通過長期合作協(xié)議帶來了持續(xù)的收入。
2024年的近4萬臺手術(shù)量，賦能其耗材與服務(wù)合計(jì)占總營收54.7%，首次超設(shè)備收入成為核心營收支柱。
從業(yè)績賦能的角度來看，2024年及2025年上半年的公司扣非凈利潤均實(shí)現(xiàn)正增長，且呈現(xiàn)出高增長態(tài)勢（2024年達(dá)21%、2025年Q1為21.2%）。作為國內(nèi)首個(gè)實(shí)現(xiàn)“設(shè)備+耗材+服務(wù)”三駕馬車協(xié)同發(fā)展的企業(yè)，這一模式有效降低了醫(yī)院的初始投入門檻，提升了設(shè)備使用率，進(jìn)而優(yōu)化了收入結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)客戶粘性，并顯著提升了整體盈利能力。
2025上半年，天智航營收同比增長115%；經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額同比改善38.68%。
天智航馬敏表示，下一步目標(biāo)是將耗材及服務(wù)的占比提升至75%以上，逐步接近國際水平。而或許補(bǔ)齊“假體”業(yè)務(wù)將為其出海帶來指數(shù)級正效應(yīng)。
在天智航當(dāng)前商業(yè)模式下，假體作為唯一短板或面臨三重挑戰(zhàn)：一是技術(shù)協(xié)同缺失，第三方假體適配性不足，影響手術(shù)精準(zhǔn)度；二是盈利模式單一，缺乏多元收入來源，難實(shí)現(xiàn)技術(shù)價(jià)值閉環(huán)；三是客戶粘性薄弱，醫(yī)院更傾向選提供全方位解決方案的供應(yīng)商。?
此外，海外對醫(yī)療器械“系統(tǒng)性”要求嚴(yán)格，如美國FDA要求機(jī)器人與假體聯(lián)合通過PMA認(rèn)證，歐洲醫(yī)保對“設(shè)備+假體”組合報(bào)銷額度高30%。?
而破局路徑也有先例可循。比如Think Surgical的TMINI系統(tǒng)（開放式）通過與Zimmer Biomet的分銷合作，借助對方的全球渠道與假體資源加速落地，構(gòu)建起“開放平臺+獨(dú)家定制”的雙軌模式。
對于天智航而言，通過收購海外中小型假體企業(yè)迅速補(bǔ)齊產(chǎn)能與渠道，或借鑒類似合作模式引入成熟假體資源，或許是縮小與國際巨頭生態(tài)差距的捷徑。
歸根結(jié)底，手術(shù)機(jī)器人的全球競爭，更多的是“技術(shù)+生態(tài)”的綜合較量。天智航領(lǐng)銜骨科機(jī)器人已充分證明了其技術(shù)實(shí)力，但其出海成功與否的關(guān)鍵，在于能否將國內(nèi)驗(yàn)證的商業(yè)模式，升級為適配全球市場的生態(tài)能力。
產(chǎn)品是發(fā)展的基石，而商業(yè)模式的升級則是突破行業(yè)天花板的利器。前者決定了“走得有多快”，后者則是“能走多遠(yuǎn)”。
中國手術(shù)機(jī)器人商業(yè)化比拼才剛開始，勝負(fù)的終極較量，終將落在誰能以技術(shù)為根基扎穩(wěn)全球土壤，以模式為羽翼劃破生態(tài)壁壘，在這場重塑醫(yī)療格局的全球競速中，真正把中國創(chuàng)新的印記刻進(jìn)行業(yè)的未來版圖。